TechniqueStandard
Comment calcules-tu la volatilité réalisée d'une action sur un mois ? Quels choix font varier le résultat ?
Volatilité, Fondamental
Central en Sales, Trading, Structuring, Quant, RisquesTransverse
Écart-type annualisé des rendements logarithmiques observés, avec une moyenne en général supposée nulle sur les desks :
TechniqueStandard
Comment calcules-tu la volatilité réalisée d'une action sur un mois ? Quels choix font varier le résultat ?
TechniqueFacile
Qu'est-ce que la volatilité implicite, et pourquoi cote-t-on les options en vol plutôt qu'en prix ?
MarchéFacile
Le VIX est à 32. Qu'est-ce que cela signifie concrètement ?
TechniqueStandard
Pourquoi les puts hors de la monnaie ont-ils une vol implicite plus élevée que les calls sur les indices actions ?
Mesurer la volatilité historique d'un actif : fenêtre, fréquence et estimateurs.
Annualiser : multiplier par ; 16 % de vol annuelle ≈ 1 % par jour.
La vol implicite est un prix coté en vol, pas une prévision neutre.
En moyenne, vol implicite > vol réalisée : les vendeurs d'options sont payés pour le risque de krach.
Skew actions : puts bas strikes plus chers ; smile FX plus symétrique, asymétrie lue dans le risk reversal.
Les variances s'additionnent dans le temps, pas les vols.
Elle reviendra à intervalles espacés, plus souvent avant ton entretien.
Calcul rapideFacile
Une action bouge en moyenne de 2 % par jour. Quelle volatilité annualisée cela représente-t-il ?