TechnicalStandardIn French
Comment calcules-tu la volatilité réalisée d'une action sur un mois ? Quels choix font varier le résultat ?
Volatility, Fundamental
Core for Sales, Trading, Structuring, Quant, RiskCross-asset
Écart-type annualisé des rendements logarithmiques observés, avec une moyenne en général supposée nulle sur les desks :
TechnicalStandardIn French
Comment calcules-tu la volatilité réalisée d'une action sur un mois ? Quels choix font varier le résultat ?
TechnicalEasyIn French
Qu'est-ce que la volatilité implicite, et pourquoi cote-t-on les options en vol plutôt qu'en prix ?
MarketsEasyIn French
Le VIX est à 32. Qu'est-ce que cela signifie concrètement ?
TechnicalStandardIn French
Pourquoi les puts hors de la monnaie ont-ils une vol implicite plus élevée que les calls sur les indices actions ?
Measuring an asset's historical volatility: window, frequency and estimators.
Annualiser : multiplier par ; 16 % de vol annuelle ≈ 1 % par jour.
La vol implicite est un prix coté en vol, pas une prévision neutre.
En moyenne, vol implicite > vol réalisée : les vendeurs d'options sont payés pour le risque de krach.
Skew actions : puts bas strikes plus chers ; smile FX plus symétrique, asymétrie lue dans le risk reversal.
Les variances s'additionnent dans le temps, pas les vols.
It comes back at spaced intervals, more often before your interview.
Quick mathsEasyIn French
Une action bouge en moyenne de 2 % par jour. Quelle volatilité annualisée cela représente-t-il ?