TechniqueStandard
Pourquoi le marché des options de change cote-t-il en ATM, risk reversal et butterfly ?
Change, Intermédiaire
Central en TradingUtile en Structuring, QuantChange (FX)
ATM delta-neutre, risk reversals et butterflies 25 et 10 delta : reconstruire le smile à partir des cotations.
Pas d’autre notion publiée qui en dépend pour l’instant.
Elle reviendra à intervalles espacés, plus souvent avant ton entretien.
TechniqueStandard
Pourquoi le marché des options de change cote-t-il en ATM, risk reversal et butterfly ?
Calcul rapideStandard
EUR/USD 3 mois : ATM 8 %, risk reversal 25 delta −1 %, butterfly 25 delta 0,3 %. Quelles vols pour le call et le put 25 delta ?
TechniqueFacile
Construis un tunnel à prime nulle pour un exportateur européen qui recevra des dollars dans 6 mois, EUR/USD à 1,0850.
TechniqueFacile
Pourquoi dit-on qu'une option de change est à la fois un call et un put ?
TechniqueStandard
Un client achète un risk reversal sur une action : achat d'un call 110, vente d'un put 90, à prime nulle. Quelle est sa position ?
Pro
Elle se trouve dans la fiche « Options de change, cotation de la vol et couvertures structurées », que Pro te donne en entier, avec toutes les réponses de la banque.