Mesurer la volatilité passée, lire celle que les options anticipent, comprendre pourquoi elle varie selon le strike et la maturité, et ce que mesure le VIX.
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La volatilité est la matière première d'un desk d'options. Il faut distinguer celle que l'on mesure sur l'historique et celle que l'on paie dans le prix des options.
Écart-type annualisé des rendements logarithmiques observés, avec une moyenne en général supposée nulle sur les desks :
TechnicalEasy
Qu'est-ce que la volatilité implicite, et pourquoi cote-t-on les options en vol plutôt qu'en prix ?
Quick mathsEasy
Une action bouge en moyenne de 2 % par jour. Quelle volatilité annualisée cela représente-t-il ?
MarketsEasy
Le VIX est à 32. Qu'est-ce que cela signifie concrètement ?
TechnicalStandard
Pourquoi les puts hors de la monnaie ont-ils une vol implicite plus élevée que les calls sur les indices actions ?
TechnicalStandard
Comment calcules-tu la volatilité réalisée d'une action sur un mois ? Quels choix font varier le résultat ?
Pro
6 parts are left, plus the key points.