FX, Fundamental

Covered interest parity

Core for Sales, Trading, Structuring, QuantFX, Rates

Think
Understand
Parité des taux d'intérêt couverte
Placer un euro au taux euro doit rapporter autant que le convertir en dollars au spot, le placer au taux dollar et revendre les dollars à terme. D'où, pour une paire base/cotation :
$F = S \times \frac{1 + r_{\text{cot}}\,\tau}{1 + r_{\text{base}}\,\tau}$

Understand

Parité des taux d'intérêt couverte

Placer un euro au taux euro doit rapporter autant que le convertir en dollars au spot, le placer au taux dollar et revendre les dollars à terme. D'où, pour une paire base/cotation :

F = S \times \frac{1 + r_{\text{cot}}\,\tau}{1 + r_{\text{base}}\,\tau}

Covered interest parity

Think

Understand

Parité des taux d'intérêt couverte

Covered interest parity

Think

Understand

Parité des taux d'intérêt couverte

Practise

Consolidate

The essentials

Key points of “Change à terme : parité couverte, swaps de change et couverture”

Review if needed

Next