Quick mathsEasyIn French
Taux zéro 1 an : 3 %. Taux zéro 2 ans : 4 %. Quel taux forward 1 an dans 1 an ?
Rates & the curve, Fundamental
Core for Sales, Trading, Structuring, QuantUseful for RiskRates
The implied rate between two future dates, derived from zero rates by no-arbitrage.
It comes back at spaced intervals, more often before your interview.
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Taux zéro 1 an : 3 %. Taux zéro 2 ans : 4 %. Quel taux forward 1 an dans 1 an ?
TechnicalStandardIn French
Les taux forward sont-ils une prévision des taux futurs ?
TechnicalEasyIn French
Un trésorier doit emprunter dans 3 mois, pour 3 mois, à taux variable. Comment se protège-t-il avec un FRA ?
MarketsEasyIn French
Que signifie une courbe des taux inversée, et pourquoi la surveille-t-on ?
Les taux courts sont au-dessus des taux longs. Elle reflète en général une politique monétaire restrictive et l'anticipation de baisses de taux futures, souvent liées à un ralentissement attendu. Aux États-Unis, l'inversion de la pente 2 ans–10 ans a précédé la plupart des récessions, avec un délai très variable : c'est un signal, pas une prévision datée.
Présenter l'inversion comme la cause de la récession.
Que fait en général la courbe quand la banque centrale commence à baisser ses taux ?
TechnicalStandardIn French
Construis la courbe zéro-coupon à partir d'obligations au pair à 1 an (3 %) et à 2 ans (3,5 %), coupons annuels.
Pro
It is in the fiche “Courbe des taux, forwards et trades de courbe”, which Pro gives you in full, with every answer in the bank.