TechnicalStandardIn French
Construis la courbe zéro-coupon à partir d'obligations au pair à 1 an (3 %) et à 2 ans (3,5 %), coupons annuels.
Rates & the curve, Intermediate
Core for QuantUseful for Trading, Structuring, RiskRates
Extracting discount factors step by step from deposits, futures and swaps, then interpolating.
It comes back at spaced intervals, more often before your interview.
TechnicalStandardIn French
Construis la courbe zéro-coupon à partir d'obligations au pair à 1 an (3 %) et à 2 ans (3,5 %), coupons annuels.
TechnicalEasyIn French
Un trésorier doit emprunter dans 3 mois, pour 3 mois, à taux variable. Comment se protège-t-il avec un FRA ?
MarketsEasyIn French
Que signifie une courbe des taux inversée, et pourquoi la surveille-t-on ?
Les taux courts sont au-dessus des taux longs. Elle reflète en général une politique monétaire restrictive et l'anticipation de baisses de taux futures, souvent liées à un ralentissement attendu. Aux États-Unis, l'inversion de la pente 2 ans–10 ans a précédé la plupart des récessions, avec un délai très variable : c'est un signal, pas une prévision datée.
Présenter l'inversion comme la cause de la récession.
Que fait en général la courbe quand la banque centrale commence à baisser ses taux ?
Quick mathsEasyIn French
Taux zéro 1 an : 3 %. Taux zéro 2 ans : 4 %. Quel taux forward 1 an dans 1 an ?
TechnicalStandardIn French
Explique carry et roll-down sur une obligation 5 ans financée en repo, avec une courbe croissante.
Pro
It is in the fiche “Courbe des taux, forwards et trades de courbe”, which Pro gives you in full, with every answer in the bank.