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Classe par duration croissante : un zéro-coupon 10 ans, une obligation 10 ans à coupon 8 %, une obligation 10 ans à coupon 2 %.
Rates & the curve, Fundamental
Core for Sales, Trading, Structuring, Quant, Research / Macro, RiskRates, Credit
The study note explaining this concept is being reviewed.
Weighted average life of cash flows and price sensitivity to yield: price change ≈ −D × Δy.
It comes back at spaced intervals, more often before your interview.
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Classe par duration croissante : un zéro-coupon 10 ans, une obligation 10 ans à coupon 8 %, une obligation 10 ans à coupon 2 %.
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Quelle différence entre duration de Macaulay et duration modifiée ?
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Une obligation a une duration modifiée de 7. Les taux montent de 50 points de base. Quelle variation de prix approximative ?
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Duration modifiée 8, convexité 80. Les taux montent de 100 points de base. Variation de prix ?